Cette action d’intelligence artificielle a grimpé de 84 % en seulement 4 mois : préparez-vous à un envol encore plus grand en 2025 et 2026 !

Lumentum Holdings (LITE 0.13%) est peut-être peu connue des investisseurs, mais un examen de son graphique de prix boursiers au cours des quatre derniers mois révèle une forte dynamique. L’entreprise se spécialise dans la fabrication et la vente de composants, modules et systèmes optiques et photoniques permettant une transmission de données à haute vitesse, notamment des produits laser utilisés dans des applications industrielles. La demande pour ses produits optiques, déployés dans les centres de données pour des vitesses de transfert de données rapides, a récemment connu une hausse significative en raison des charges de travail liées à l’intelligence artificielle (IA).

Les fortunes de Lumentum Holdings changent grâce à l’IA

Lors de la publication des résultats de son exercice fiscal 2024 en août, Lumentum a signalé une baisse de 23 % de son chiffre d’affaires, s’élevant à 1,36 milliard de dollars. De plus, son bénéfice ajusté a chuté à 1,01 $ par action, par rapport à 4,56 $ par action en 2023. Cette performance décevante était liée à une baisse de la demande dans le segment industriel, où Lumentum a enregistré une chute de 38 % de ses revenus à 274 millions de dollars.

Le segment du cloud et du réseautage, qui représente presque 80 % des revenus de Lumentum, a également enregistré une baisse de 18 % en raison d’une demande affaiblie dans le secteur des télécommunications. Cependant, les résultats récents de Lumentum pour le premier trimestre de l’exercice fiscal 2025 (qui s’est terminé le 28 septembre 2024) montrent que la situation s’améliore.

Le chiffre d’affaires du premier trimestre a augmenté de 6 % par rapport à l’année précédente, atteignant 337 millions de dollars, dépassant ainsi le haut de ses prévisions. Cette reprise impressionnante est attribuée à une augmentation de 23 % des revenus du secteur cloud et réseautage, grâce à une forte demande pour ses modules de connectivité, stimulée par le déploiement croissant d’infrastructures IA.

Par exemple, la direction de Lumentum a souligné en août 2024 que ses lasers modulés de façon externe (EMLs) – une technologie utilisée pour la transmission de données à haute vitesse via des câbles à fibre optique – ont été sélectionnés par plusieurs clients cloud et IA. L’entreprise a enregistré des expéditions record d’EMLs au cours de ce trimestre et a ajouté qu’elle avait sécurisé suffisamment de commandes pour les honorer jusqu’à l’exercice 2025.

Il est important de noter que Lumentum prévoit une augmentation de la demande pour ses EMLs de 30 à 40 % au cours de l’exercice actuel, et l’entreprise renforce considérablement sa capacité pour y répondre. Grâce au déploiement de l’IA, la direction estime que l’opportunité adressable de Lumentum sur le marché de la photonique des centres de données pourrait passer à 16 milliards de dollars d’ici 2028, contre 4,5 milliards de dollars en 2023.

Une croissance plus forte pourrait entraîner un potentiel de hausse en 2025 et au-delà

Malgré une baisse significative de son chiffre d’affaires et de ses bénéfices en 2024, les prévisions pour les deux prochaines années restent prometteuses. Les prévisions indiquent que les bénéfices de Lumentum devraient croître de 56 % cette année, suivis d’une augmentation de 134 % en 2026. En supposant que l’entreprise atteigne 3,70 $ par action dans les prochaines années et se négocie en ligne avec l’indice Nasdaq-100, à 33 fois ses bénéfices, son prix d’action pourrait atteindre 122 $, soit une augmentation de 47 % par rapport aux niveaux actuels.

Cette perspective suggère que les investisseurs qui ont raté le rallye de cette action liée à l’IA peuvent encore envisager de l’acheter, car elle semble prête à enregistrer une nouvelle hausse.

Pour en savoir plus

Pour approfondir vos connaissances sur le marché de l’IA et son impact sur l’économie, consultez les ressources suivantes : YCharts et The Motley Fool.

Crédits

• The Motley Fool
• YCharts